Куда вложить деньги

Куда вложить деньги

Куда вложить деньги

Куда вложить деньги

«В жизни человека любая бумага может однажды стать ценной»- из высказываний финансистов

Каждому человеку, у которого есть некоторое количество свободных средств, приходится решать вопрос: как сберечь эти средства от инфляции, а по возможности и приумножить их? Финансовые институты, такие как банк, предоставляют широкий спектр возможностей для успешного решения этой задачи. Наиболее правильным представляется подход к решению этой задачи, состоящий в диверсификации инвестиционного портфеля, то есть в распределении средств между различными финансовыми рынками для минимизации рисков потерь и увеличения потенциального дохода.

Самыми перспективными сейчас являются вложения в:

— рынок российских акций
— международный валютный рынок Форекс
— рынок долговых инструментов
— рублевые депозиты

1. Рынок российских акций.

Несмотря на то, что мировые фондовые рынки экономически развитых стран сейчас неустойчивы на фоне ,в частности, технической «перезакупленности» сегмента, российский рынок акций (равно как и рынок акций развивающихся экономик в целом) сохраняет значительную инвестиционную привлекательность обеспечивая сравнительно более высокую доходность при практически равном с крупнейшими экономиками уровне рисков в текущих геополитических условиях. Недавнее повышение рейтинга России компанией Moody’s до инвестиционного уровня – яркое тому подтверждение. Возможно, предвыборный период, а затем — период рождественских отпусков способны снизить активность операторов на фоне увеличения активности правоохранительных органов в сфере бизнеса однако с началом нового ,2004 г. ликвидность рынка несомненно возрастет. Фундаментальные факторы для России достаточно благоприятны — цены на нефть по-прежнему высоки, финансовое положение страны достаточно устойчиво, можно ожидать продолжения роста на фондовом рынке РФ.

Этому могут способствовать и внешние факторы. Даже то обстоятельство, что положение американской финансово – экономической системы сейчас трудно назвать устойчивым на фоне расширения проблемы финансирования т.н. «двойного дефицита», в конечном счете способствует перемещению финансовых средств на развивающиеся рынки , в том числе – на российский. Впрочем, в последние месяцы американский рынок демонстрирует некоторую активизацию на фоне оживления позитивных тенденций в секторе потребления, которые возникли под влиянием дополнительной денежной эмиссии в середине года.

Возможно, в среднесрочной перспективе американскому рынку удастся ,во многом, отстоять свои позиции , что благоприятно отразится на мировом финансовом сегменте в целом. Российские ценные бумаги, несомненно, последуют общей благоприятной тенденции. Мы рекомендуем вложить в российские акции 20% средств, выбирая высоколиквидные акции нефте-газового (Лукойл, Сургутнефтегаз, Газпром, Транснефть) и энергетического (РАО ЕЭС, Мосэнерго ) секторов.

2. Рынок Форекс.

Здесь события в последнее время складывались не в пользу американского доллара, который ослабился против европейских валют и японской иены. Это было вызвано, в первую очередь тем, что евровалюты были сильно недооценены против доллара на фоне инвестиционного бума конца 90-х , начала 2000 –х годов .Когда рынок «осознал» чрезмерный объем инвестиций вложенных в финансово – экономическую систему США на фоне раздутого объема общего долга страны, произошла фиксация прибыли , которая вылилась , в конечном итоге , в тенденцию сокращения доли американского финансового сектора в инвестиционных портфелях крупных и крупнейших игроков.

Эта тенденция сохраняет актуальность и в настоящее время. США в текущих условиях не могут продолжать проводить в прежнем объеме свою политику сильного доллара, что может помочь Европейскому Центробанку не опасаясь резкого роста инфляции на фоне укрепляющегося курса евро ,сохранять стабильными базовые кредитные ставки, помогая ,тем самым, европейской экономике поддержать наметившуюся тенденцию роста основных показателей. Эти факторы позволяют предположить дальнейшие колебания валют в торговых коридорах, что дает валютным трейдерам прекрасные возможности получения прибыли при не слишком высоком риске, обычно свойственном рынку Форекс. Мы рекомендуем направить на рынок Форекс 20% средств, рассматривая это вложение, как самое рискованное, но и потенциально самое доходное.

3. Рынок долговых инструментов.

Среди российских долговых инструментов можно выбирать между вложениями в государственные бумаги (ГКО, ОФЗ) ,которые, при нынешних ставках в 7 — 8%, хотя и не обеспечивают достаточно серьезной защиты от инфляции, являются ,все же, одними из немногих надежных инструментов с фиксированной доходностью; корпоративными облигациями (доходность до 18% ,правда, по бумагам лишь 3-го «эшелона») и векселями, которые приносят больший доход, чем госбумаги, однако требуют больших стартовых сумм (например, векселя Газпрома стоят от 1 до 5 млн. руб.).

Рынок государственных бумаг доступен любому инвестору практически вне зависимости от суммы средств ,которыми он может распоряжаться.

Главной опасностью же при финансировании данного сегмента является проявившаяся в последние месяцы тенденция к росту инфляционных показателей выразившаяся , в частности, в увеличении ставки рефинансирования Банка Англии, повышении инфляционных прогнозов российских финансовых ведомств, росте процентных ставок на рынках облигаций в США , Японии, ЕС. Впрочем, согласно последним статистическим данным, за счет своей значительно более высокой доходности рынок российских бондов , пока, практически не отреагировал на начавшееся изменение мировой конъюнктуры в этой области. Мы рекомендуем направить на рынок долговых инструментов 30% средств.

4. Рублевые депозиты.

Депозиты можно рассматривать как высоко ликвидную «подушку безопасности», которая придает инвестору уверенности особенно, на фоне укрепления курса рубля по отношению к доллару под влиянием роста российского экспорта, увеличения ресурсов ЦБ и общей для финансовых рынков тенденции ,связанной со снижением привлекательности американских, европейских инвестиционных активов на фоне роста геополитической , финансовой нестабильности развитых рынков. Самым консервативным вложением следует сделать среднесрочный рублевый депозит Эконацбанка, приносящий до 15% годовых в зависимости от срока. Учитывая текущую тенденцию снижения на рынке доллар/рубль, стабильность котировок евро/рубль, валютная доходность такого рублевого депозита будет существенно выше доходности долларового депозита или депозита в евровалюте. На этот сегмент следует направить 30% средств.

Читайте также  Кредитная карта или пластиковая карточка, что это такое?

Похожее ...

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *